三菱東京FGとUFJ統合（2004年・三菱UFJFGの決断）

何をなぜ決めたか：二つの持株会社の統合による新金融グループの発足

概要

2005年10月1日、三菱東京フィナンシャル・グループとUFJホールディングスが経営統合し、総資産約190兆円の三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）が発足した。当時の国内最大級の金融グループである。

背景

UFJ銀行の不良債権が膨張し、UFJは2004年5月に信託部門を住友信託銀行へ売却することで合意していたが、これを白紙撤回し、自己資本基盤の強い三菱東京FGとの全面統合へ転じた。

内容

持株会社同士が合併する形で統合。合併比率はUFJHD1株に三菱東京FG0.62株。三井住友FGも対等統合と巨額増資を提案し争奪戦となったが、UFJは三菱東京FGを選んだ。銀行合併はシステム統合の準備から3か月延期され、2006年1月1日に三菱東京UFJ銀行が発足した。

含意

救済色の濃い統合でありながら、住友信託や三井住友の対抗提案が株主価値への配慮を促し、独占交渉条項をめぐる訴訟は契約遵守の重みを残した。メガバンク3グループ体制を確立した節目の案件である。