三菱UFJフィナンシャル・グループ バンクダナモン子会社化 インドネシア大手行の3段階での取得による議決権94.1％の掌握

2017年12月26日、三菱UFJフィナンシャル・グループは平野信行社長のもと、子会社の三菱東京UFJ銀行を通じ、インドネシアの商業銀行バンクダナモンの発行済株式総数の73.8％を取得することを目的とする条件付株式売買契約を締結した。関係当局等からの許認可取得を条件に、取得は3段階に分けて実行された。

第一段階で19.9％を約1,334億円、第二段階で20.1％を約1,323億円、第三段階で54.0％を約3,970億円。2019年4月29日に議決権の過半を握って連結子会社とし、取得原価は6,645億円、取得後の議決権比率は94.1％となった。

国内の預金と貸出の利ざやが細るなか、三菱東京UFJ銀行はタイのアユタヤ銀行の約77％、ベトナムのヴィエティンバンクの約20％、フィリピンのセキュリティバンクの約20％を保有していた。ASEAN最大の経済規模を持つインドネシアだけが空いていた。

進出から50年を数えながら、置けていたのはジャカルタ支店とスラバヤ出張所、そのほか9つの出張所にとどまる。出資の目的に掲げたのは、拡大する同国内のリテール及び中堅中小企業取引の基盤を確立することだった。当期利益でインドネシア第5位のバンクダナモンは、その基盤をまとめて手にできる相手だった。

売り手はシンガポールのFullerton Financial Holdingsの完全子会社Asia Financial (Indonesia)ほかで、テマセクの傘下にある。価格はいずれの段階も純資産に対するPBR2.0倍へ一定の調整を加えた水準で、1株あたり第一段階8,323IDR、第二段階8,921IDR、第三段階9,590IDR。

第二段階で40.0％を握って持分法適用関連会社とし、第三段階で54.0％を積み増した。同じ日にアコムほかからバンクビーエヌピーの92.1％を約241億円で取得し、2019年5月1日にこれをバンクダナモンへ吸収合併させたことで、所有割合は94.1％に固まった。

企業結合で認識したのれんは218,342百万円。受け入れた資産1,698,833百万円のうち貸出金が948,933百万円、引き受けた負債1,219,844百万円のうち預金が861,690百万円で、のれん以外の無形固定資産141,351百万円には代理店との関係79,552百万円が含まれる。

上場子会社であるバンクダナモンの株価は取得原価に比べ大幅に下落し、のれんは2020年3月期末に未償却残高の全額が償却された。一方で連結従業員数は19,180人増え、ASEANを中心とした商業銀行のプラットフォームが揃った。