三菱UFJフィナンシャル・グループ アユタヤ銀行をTOB買収 タイ大手行の取り込みによるアジア商業銀行基盤の獲得

2013年、三菱UFJフィナンシャル・グループは連結子会社の三菱東京UFJ銀行を通じ、タイの大手商業銀行アユタヤ銀行を公開買付けで子会社化した。買付け価格は1株39タイバーツ、応募株式数は43億7,371万株で、取得した議決権比率は72.01％。買付けに要した資金は約1,706億タイバーツ（約5,360億円相当）で、取得に直接要した費用を加えた取得原価は5,382億円にのぼった。成長するアジアで自前の商業銀行基盤を持つ判断に踏み込んだことになる。当時のMUFG社長は平野信行氏。

国内は超低金利で預金と貸出の利ざやが細り、既存の法人取引だけでは稼ぐ力を保ちにくくなっていた。三菱東京UFJ銀行のバンコック支店は1962年の開設以来50年以上にわたり主に法人向けの支援に従事し、2014年3月末時点でタイにおける外国銀行のなかで最大の資産規模を持っていたが、個人と中小企業を相手にする現地の営業網は持たなかった。 アジアにおける総合的な商業銀行プラットフォームの構築を目指すなかで、アユタヤ銀行への出資を、タイにおける成長戦略の重要な布石に据えた。

株式応募契約はアユタヤ銀行株の約25.33％（15億3,836万5千株）を保有するGEキャピタルとの間で2013年7月2日に結ばれ、同社の持ち分は全株が公開買付けに応募された。買付けは11月7日から12月13日まで行われ、18日に決済が完了して企業結合日となっている。 企業結合日に受け入れた資産は4兆1,227億円（うち貸出金2兆672億円）、引き受けた負債は3兆5,920億円（うち預金2兆4,888億円）。取得原価の配分では、のれん1,666億円のほかに顧客関連資産1,238億円とコア預金598億円が無形固定資産へ振り分けられ、いずれも11年で償却される。

タイ中央銀行のOne Presence Policyに従い、2015年1月5日、三菱東京UFJ銀行はバンコック支店の事業をアユタヤ銀行へ現物出資し、支店を相手方へ差し出す形で一つの銀行にまとめた。対価として受け取ったのは普通株式11億4,322万株で、この持分変動により資本剰余金は111億円減少している。 連結の貸出金残高に占めるアユタヤ銀行は、子会社化した2014年3月期末の2兆672億円から2019年3月期末には4兆2,746億円へ、約2.1倍に伸びた。