さくら銀行 越後屋から私立銀行第一号 創業——三井高利氏の「現銀掛値なし」から1876年の三井銀行への系譜

1673年（延宝元）、伊勢松坂の商家に育った三井高利氏が、江戸本町一丁目に越後屋呉服店を、京都室町に仕入店を同時に開き、三都を結ぶ店舗網で出発した。"現銀掛値なし""店前売り""小切売り"の商法で町人層を顧客に取り込み、1683年には江戸本両替町へ三井両替店を開店して呉服三都店間の為替を内製化した。1876年7月には三井組を母体に私立銀行第一号として三井銀行を設立し、近世の両替商から近代銀行へ移った。

当時の江戸の呉服商は、武家屋敷への屋敷売りと盆暮二季の掛売りを慣行とし、代金の回収に半年から数年を要して貸倒れが利幅を圧迫していた。三井高利氏は伊勢松坂で質屋・酒造と金融を担いながら家産を蓄え、長兄の存命中は江戸への進出を控えて独立の機会を待った。1673年の長兄の没後、数え52歳で越後屋を開店し、京都仕入・江戸販売を自らの店舗網で結ぶ三都体制を初手から組んだ。

越後屋は"現銀掛値なし"で正札の現金決済を、"店前売り"で店頭の待ち売りを、"小切売り"で反物を必要な丈だけ切って売る商法をとり、町人層の小口需要を取り込んで在庫の回収期間を縮めた。京都・大坂で仕入れた反物代金を江戸の売上から決済する遠隔地の資金移動が日常化したため、1683年に三井両替店を開店して銀貨と金貨の両替・遠隔地為替を内製化し、1691年には幕府御用為替の請負を許された。

大坂で徴収した年貢代金を江戸へ送る公金為替を担った三井両替店は、呉服業の付帯機能から近世日本で最大規模の民間金融業へ移った。1694年の高利氏の没後は遺命"身上一致"に基づき、1710年に京都本店内へ大元方を設けて三井十一家の共有資本を一元管理し、所有と経営を分ける組織原理を整えた。この金融業の蓄積が、1876年の三井銀行設立と近代株式会社銀行への移行を支えた。