みずほ等3行から借入（2023年・タイミーの決断）

何をなぜ決めたか：無担保・無保証の銀行借入による運転資金の調達と累計403億円の資金構成

概要

2022年11月と2023年9月、タイミーは大手3行からの長期借入とコミットメントラインで183億円・130億円を相次いで調達した。いずれも無担保・無保証・希薄化無しで、借入金利はAll-in costで年利1.0%未満。サービス開始から5年で累計調達額は約403億円となった。

背景

スキマバイトは働き手へその日のうちに賃金を払い、事業者からの入金は後になる。取扱高が伸びるほど立て替えの現金が要り、2022年10月期の営業キャッシュフローは19億5100万円の流出であった。同じ時期、スタートアップのエクイティ調達環境は前年比27.3%減へ後退していた。

内容

みずほ銀行・三菱UFJ銀行・りそな銀行を中心に、長期借入と融資枠を組み合わせた。調達を主導したのは三菱UFJ銀行出身の八木智昭CFOで、審査で重視される黒字経営の実績は2022年10月期の黒字転換で満たしていた。

含意

2023年10月期末の有利子負債79億5800万円は自己資本62億200万円を上回った。一方でエクイティによる希薄化を抑えたため、2024年7月の上場後も創業者の小川嶺氏は株式の19%強を保有した。