住友銀行：泉屋の両替商開業と個人経営の住友銀行の開業

寛文10年（1670年）に大坂で十人両替が置かれたとき、住友家からは泉屋平兵衛友貞が名を連ねた。友貞は3代友信の実弟で、父友以の没後に分家して両替店を営んだ。延宝2年（1674年）までは本家と分家の収益を合算して6分を本家に残したため、両替は実質的に本家の兼業だった。住友家はもともと京都で銅の製錬と交易を営み、元和の末から大坂へ進み、淡路町に本店、内淡路町に吹所を構えていた。両替は貞享元年（1684年）にいったん中絶したが、住友家は大名の蔵元・掛屋として資金を融通する役を幕末まで続けた。両替を持った動機は資料に記されず、銅の売買で動く代金を家の内で回す狙いがあったとみられる。

元禄4年（1691年）、住友家は幕府の認可を得て伊予の別子銅山を開坑した。4代友芳の代に、備中吉岡銅山の経営が縁となって前年に鉱脈を見出し、代官を通じて出願した。先に鉱脈を知っていた三島村の祇太夫らも出願して競願になったが、認可は住友に下りた。最初の願書は運上が少ないとして翌年2月に増額を求められ、住友は4月に出し直した。住友家は数代にわたり諸国の鉱山を稼行し、当時は吉岡・幸生の二つの幕領銅山を請け負っていた。別子は吉岡と同じ代官の支配地でもあった。以後、別子は大名相手の金融業と並ぶ住友家の事業の中心になった。鉱山の経験と幕府との取引の実績が、後から出願した住友に認可を引き寄せたのだろう。

幕末の別子は坑道が深くなった老山となり、弘化2年（1845年）ごろの年産は50万斤台に減少した。日本の産銅が世界最大と目された元禄11年ごろには250万斤を超えていたから、ほぼ5分の1に縮んだことになる。坑内の湧水の排水に多額の費用がかかる一方、産銅はすべて御用銅として幕府が低い値で買い上げた。金融の側でも、幕府や諸大名への御用金と貸金が滞り、累増していた。こうしたなか、11歳で別子の勘定場に丁稚として入った広瀬宰平氏が、慶応元年（1865年）に39歳で別子銅山の総支配人に就任した。現場の帳場から上がった人物に銅山を委ねた人事が、維新の混乱で交渉役を立てられた下地になったと推察される。

慶応4年（1868年）、幕領だった別子・立川の両銅山は討幕側の土佐藩に差し押さえられ、大坂本店の銅蔵も薩摩藩に封印された。支配人の広瀬宰平氏は土佐藩の隊長川田元右衛門と談判し、住友の請負稼行を続けられるよう嘆願した。川田は住友に請け負わせるよう太政官に上申し、広瀬氏は岩倉具視にも願い出て、稼行の継続が認められた。一方で銅座の廃止により前年に納めた銅の代金は払われず、諸大名への用立金も回収できなくなった。4000人の稼人を抱えて銅山の売却論まで起きたが、別子は売られずに残った。当主の友親が自ら経営に当たり、別子では木製の歩役札を出して山内の資金繰りをつないだ。住友家は大阪・江戸の金融業を廃し、銅山と家計の立て直しに力を集めた。

住友家の金融業は、明治8年（1875年）に雑穀を担保とする貸付として再開した。明治2年に新政府が銅の専売をやめ、住友家は自ら銅を売ることになり、明治5年に汽船を買って大阪と伊予を結んだ。その発着を扱うため明治6年に川口の富島町に開いた店は倉庫を3棟持ち、近くの穀物問屋から商品を預かった。この寄託品を担保に資金を貸したのが並合業である。国立銀行の設立は勧められても、住友家は鉱山業の外へ事業を拡大する余裕がないとして断っていた。明治17年（1884年）に商務課長となった岡素男氏が公債・株式担保の貸出しへ広げ、明治26〜27年ごろの月末貸出残高は平均80万円に達した。

住友銀行は明治28年（1895年）11月1日、家長の住友吉左衛門氏を行主とする個人銀行として大阪・中之島で開業した。支配人の伊庭貞剛氏が主宰する重役会は、同年5月に創立を決めた。これに先立つ4月には、上村喜平氏と岡素男氏がそれぞれ意見書を提出していた。重役会が根拠に挙げたのは二点で、一つは貸金の膨張、もう一つは政府の監督を受ける銀行の形にすれば規律を保て、他行との為替や割引でも便利になることだった。別子の産銅は開坑200年目にあたる明治23年（1890年）に337万斤まで増えており、これが創立の背景にあった。資本金100万円の裏付けには、住友本店が持つ質貸しの債権から田地貸しの分を外した115万余円を充てた。明治39年（1906年）の時点で貸出残高は2000万円、預金残高は3000万円となり、国内では3位の規模になった。