みずほとの資本業務提携（2019年・みずほリースの決断）

何をなぜ決めたか：メガバンクの持分法適用関連会社化と、それに伴う商号変更

概要

2019年2月26日、興銀リースは取締役会でみずほ銀行との資本業務提携と同社を割当先とする第三者割当増資を決議し、同日付で提携契約を締結した。増資と既存株主からの相対取得を通じてみずほフィナンシャルグループがグループ全体で22.2%を保有し、興銀リースは同グループの持分法適用関連会社となった経営判断である。

背景

国内の設備投資が伸び悩み、単純なファイナンス・リースでは銀行とも同業とも競合する環境で、興銀リースは第5次中期経営計画のもと成長分野への傾斜を進めていた。一方で株主構成は1969年の16社連合の名残をとどめ、社名に興銀を掲げながらみずほ銀行の持株比率は3.81%にとどまっていた。

内容

みずほ銀行が第三者割当増資6,355,000株を発行価格2,585円で全額引き受け、2019年3月29日に払込を完了した。あわせて既存株主から2,654,200株を市場外の相対取引で取得した。同じ日に丸紅とのエムジーリース合弁化も決議し、丸紅は興銀リース株式の5%を目途に取得することを検討した。

含意

2019年5月22日の取締役会と6月25日の定時株主総会を経て、同年10月1日に商号をみずほリースへ変更した。創立50年の節目に興銀の冠を外し、みずほの顧客基盤と交換する取引となった。2024年には丸紅が20%を保有する第二の親会社級株主として加わった。