インテリジェンスHD買収（2013年・パーソルHDの決断）

何をなぜ決めたか：全株式取得による転職メディア・人材紹介事業の取り込み

概要

2013年3月26日、テンプホールディングスは取締役会でインテリジェンスホールディングスの発行済株式および新株予約権の全部を取得して子会社化することを決議し、同日付で株式譲渡契約を締結した経営判断。取得は翌4月26日に実行された。取得原価は対価である現金50,874百万円と取得に直接要したアドバイザリー費用等417百万円を合わせた51,291百万円であった。

背景

事務系派遣を中核に規模を積んできたテンプホールディングスに対し、インテリジェンスは転職メディア"DODA"やアルバイト求人"an"を持ち、求職者と直接つながる接点を握っていた。有価証券報告書は、両社が広義の同業でありながら事業領域の重複が少なく相互補完的な関係にあり、インフラとブランド力の相互活用によるシナジーの創出が可能と判断したと記している。

内容

Intelligence Capital L.P.、インテリジェンス従業員持株会、および同社経営陣等12名から、23,639,900株と新株予約権1,506,600個の全部を取得し、議決権比率は100％となった。新株予約権の取得額は2,670百万円である。資金は自己資金と銀行借入で手当てし、連結子会社のテンプスタッフが三井住友銀行および三菱東京UFJ銀行から総額350億円の借入枠を2013年4月19日に実行した。

含意

取得によって56,300百万円ののれんが生じ、20年の均等償却が始まった。派遣・紹介・求人広告の三領域が持株会社の下に揃い、連結売上高は2013年3月期の2,472億円から2015年3月期に4,011億円へ伸びた。転職サービス doda を抱えるCareer事業は、その後グループで最も収益性の高い事業へ育っている。