東証二部上場（2003年・東京センチュリーの決断）

何をなぜ決めたか：設立から34年を経ての株式公開と、市場からの資金調達への道筋づくり

概要

2003年9月18日、センチュリー・リーシング・システム（現東京センチュリー）が東京証券取引所市場第二部へ株式を上場した。新株1,000万株を発行価格800円で公募し、払込金総額は75億2,000万円であった。設立から34年、それまで同社株は非上場・非登録であった。

背景

伊藤忠商事・第一銀行・日本生命保険・朝日生命保険の4社が1969年に共同出資して設立した会社で、資金調達は株主4社の信用に支えられていた。2003年3月期の連結自己資本比率は2.9%、総資産7,651億円に対し純資産は218億円にとどまっていた。

内容

公募により資本金は86億7,700万円から118億6,700万円へ、資本準備金は12億700万円から55億3,700万円へ増えた。発行済株式総数は4,212万株から5,212万株となった。既存株主の顔ぶれは変わらず、伊藤忠商事が筆頭株主の位置を保った。

含意

連結自己資本比率は2004年3月期に4.9%へ改善し、翌2004年9月には市場第一部銘柄へ指定替えとなった。2006年3月には格付投資情報センターの格付を新たに取得したうえで、同社として初めての無担保普通社債100億円を発行した。