住信SBIネット銀行の設立とネット銀行への参入

SBIホールディングスは1999年に参入したイー・トレードを核に、オンライン株式取引で口座数を伸ばし、国内ネット証券の首位を固めつつあった。だが証券と投資が事業の中心で、預金や決済を担う銀行機能を自前では持たなかった。顧客の資金を証券口座の内側にとどめ、住宅ローンや預金までグループ内で受け止めるには、銀行免許を持つ子会社をもう一つ抱える必要があった^[1]。

組む相手の住友信託銀行も、岐路に立っていた。1998年に決めた日本長期信用銀行との統合は同年のうちに破談となり、2004年に発表したUFJ信託銀行の買収も、三菱東京グループとの経営統合によって白紙に戻った。信託単独での生き残りを疑う声が業界に強まるなか、住友信託はメガバンクの傘下に入る選択肢を断ち、独立を貫く突破口を探していた^[2]。

2005年10月25日、両社はインターネット専業の新銀行を共同で設立すると発表した。出資金は折半とし、2007年度中の開業をめざした。従来のネット銀行が個人向けを主体としたのに対し、この新銀行は企業向けの融資や信託業務まで手掛ける構えであった。あわせて両社はグループ間で相互に株式を持ち合い、提携を資本の関係にまで踏み込ませた^[3]。

住友信託の森田豊社長は会見で、三菱UFJ・みずほ・三井住友の三大メガバンクとは一線を画す「第四の軸」でありたいと語った。複合企業化へ突き進む巨大銀行への対抗軸を、証券に強いSBIと信託に強い住友信託が持ち寄って描く構図であった。北尾吉孝氏にとっては、ネット証券に銀行を接ぐことでグループの金融圏を一段広げる布石でもあった^[4]。

住信SBIネット銀行は2007年9月に開業した。実店舗を持たない身軽さを武器に住宅ローンへ資源を集め、2023年3月期の実行額は約1.5兆円と国内シェアの5%超に達した。2016年からは日立製作所と組んでAIによる住宅ローン審査の実証を始め、少人数で大量の案件をさばく体制を築いた。ネット証券から始まったSBIの経済圏に、預金と決済の受け皿が加わった^[5]。

2023年、住信SBIネット銀行は東証へ上場を果たした。上場時の時価総額は2000億〜3000億円と、上位地銀と肩を並べる水準であった。SBIにとって銀行は、後の「第4のメガバンク」構想で地方銀行と組む際の中核インフラとなり、証券・銀行・保険・暗号資産へ広がる総合金融圏の一角を占めた。2005年に住友信託と描いた「第四の軸」の構想は、形を変えて根を張ったとみることができる^[6]。