三井住友フィナンシャルグループ三井住友フィナンシャルグループ創業——三井高利 氏の越後屋「現銀掛値なし」から1876年の私立銀行第一号・三井銀行へ

三井家の商いの源流は、伊勢松坂で質屋と酒造を営んだ地方商家にさかのぼる。三井高利 氏は1622年に松坂で三井高安の四男として生まれ、14歳で長兄・三井俊次 氏の江戸店に勤めたが、24歳で松坂へ戻され、母・殊法 氏のもとで国元の店と家業の金融を任された^[1]。長兄の存命中は江戸への進出を控え、松坂で家産を蓄えながら独立の機会を待った。江戸・京都・大坂を一体に運営する商いは、当時の三井家にはなく、高利 氏が独立にあたって持ち込んだ構想であった。

1673年（延宝元）、長兄の没後に三井高利 氏は江戸本町一丁目へ間口9尺の小規模な店舗を借り受け、屋号を越後屋として呉服の小売を始めた^[2]。同時に京都室町通蛸薬師へ仕入店を設け、京都の織物産地と江戸の消費地とを自らの店舗網で結ぶ三都体制を初手から組んだ^[3]。開業のとき高利 氏は数え52歳で、独立の時期としては当時の目安より遅く、松坂で長く資本と商いの経験を蓄えたうえでの起業であった。高利 氏の世代までの三井家は、伊勢松坂を本拠とする地方商家にとどまっていた。

当時の江戸の呉服商は、得意先の武家屋敷へ番頭が反物を運ぶ屋敷売りと、盆暮の二季にまとめて決済する掛売りを慣行としていた。客ごとに値引きを前提とした高めの掛値を示す売り方が標準で、代金の回収に半年から数年を要し、貸倒れの損が利幅を圧迫していた。三井高利 氏は1673年の越後屋開業のときから、その場で正札の現金決済を求める「現銀掛値なし」、店頭で待って売る「店前売り」、反物を必要な丈だけ切って売る「小切売り」を打ち出した^[4]。一反単位の販売しか想定しない既存の商法では届かなかった町人層の小口需要を、この売り方が取り込んでいった。

越後屋が町方へ配った引札には、「現銀掛値なしの売り方仕り」「誰様にも御自由に御買物成され候様に仕り候」（三井文庫『三井家伝記』所収・越後屋商法引札）とあり、町人層を顧客に迎える意図が明示されていた^[5]。小切売りは、一反を買えない小口の客を呉服の需要に取り込み、在庫の回収期間を縮めて現金の回転を速めた。同時代の『日本永代蔵』（井原西鶴著, 1688年刊）は越後屋の繁盛を「現銀売りの掛値なし」（日本永代蔵 巻一「正月仕舞」）と記し、新商法の評判が開業から15年のうちに上方の町人層にも届いていたことを伝えている^[6]。

越後屋は京都と大坂で仕入れた反物の代金を江戸の売上から決済したため、三都のあいだで現金を動かす遠隔地の資金移動が日常的に生じていた。三井家は1673年から1682年にかけて江戸店・京都店・大坂店の店舗網を整え、店どうしの資金移動の規模は、外部の両替商へ支払う手数料を無視できない水準に達していた。1683年（天和3）、三井高利 氏は江戸本両替町へ三井両替店を開き、本両替商として銀貨と金貨の両替、両替手形の振出、遠隔地の為替を自社で担った^[7]。本両替町は幕府公認の両替商組合が集まる地区で、本両替の認可には信用と資本の両方が求められた。

1691年（元禄4）、三井両替店は幕府の御用為替の請負を許され、大坂で徴収した米納年貢の代金を江戸へ送る公金為替を取り扱う立場を得た^[8]。大坂で受け取った公金を江戸で幕府へ納めるまでの数十日を、三井は自社の商い資金として運用でき、無利子に近い資金を為替の手数料とともに手にした。呉服の付帯機能として始まった両替の業は、これによって近世日本で最大規模の民間金融業へと移っていった。三井両替店は1691年に大坂高麗橋へも両替店を開き、公金為替の大坂側の受入拠点を整えた。

1694年（元禄7）、三井高利 氏は73歳で没し、家産を子9人で分割せず三井家の同族で共有する「身上一致」を遺命として残した。高利 氏は遺言で「身上一致、子々孫々商売の道」（三井文庫『三井家伝記』所収・高利遺言）と、家業を分けずに同族で受け継ぐ道を説いた^[10]。1710年（宝永7）、京都本店内に家政と財務を統べる大元方が設けられ、各店の決算、利益の分配、新規の投資判断を集約した^[9]。大元方は三井十一家の出資割合に応じて各店の損益を按分する一方、店ごとの番頭には大幅な経営の裁量を委ね、所有と経営を分ける仕組みを整えた。

明治維新の後、三井両替店は新政府の金銀為替の御用を引き継ぎ、紙幣寮の為替方を務めた。1872年の国立銀行条例を受けて三井組は小野組・島田組と合同の銀行設立を進めたが、1874年の小野組・島田組の破綻で計画は頓挫した。三井組は単独での設立に切り替え、井上馨 氏・渋沢栄一 氏の助言を受けて資本の構成を組み直した。1876年5月の条例改正で私立銀行が解禁されると、同年7月1日、資本金200万円・三井家11家の出資で三井銀行が私立銀行第一号として設立され、初代頭取に三井八郎右衛門高福 氏、総長代理に三野村利左衛門 氏が就いた^[11]。