熱海の旅館向けに野菜を販売していた「八百半」から暖簾分けする形で、1930年に和田良平が「八百半熱海支店」（現在のヤオハン）を創業した。創業当初は熱海に点在する温泉旅館向けの「野菜卸」の事業を主軸としたが、収益性は低かったという。

ヤオハンの社長に創業家の和田一夫が就任。熱海の１店舗だけであったが、1960年代を通じて伊豆半島（熱海・三島・沼津）にスーパーを新設することで、地域密着型の店舗展開によって業容を拡大する。なお、和田一夫は熱心な信仰家（生長の家）でもあり、ヤオハンの経営にも信仰心が生かされたという。

「流通業のソニーになる」という目標を達成するために、ヤオハンはシンガポールに進出した。

1973年のオイルショックによって世界経済が不況に陥ると、ブラジルヤオハンの業績が悪化。経営支援のための送金がブラジル政府によって制限されたこともあり、ヤオハンはブラジルヤオハンを破綻を決めた。

ブラジル事業では失敗を被ったものの、ヤオハンはシンガポール事業と、国内事業によって堅調に業容を拡大。1982年に株式上場を果たす。

1980年代を通じてヤオハンはシンガポールやマレーシアなどの東南アジアを中心に店舗網を拡大し、日本小売業界では異例とも言える海外店舗を22店（1989年時点）を運営した。このため、ヤオハンは経済メディアから「流通界の国際派No.1」（1989/2/13日経ビジネス）として賞賛され、和田一夫の経営に注目が集まる。

ヤオハングループは現金正札廉価販売を起点に成長し、1970年代以降アジア・南米・中国へ進出。ピーク時は世界16ヵ国・約450店舗、年商約5,000億円、従業員約1万8,000人に達した。しかし国内スーパー事業の価格競争激化で収益が圧迫され、1997年9月18日に経営破綻、負債総額約1,600億円と流通業として過去最大規模の倒産となった。和田一夫会長は全役職を辞任し私財も失い、翌年から経営コンサルタントとして再起した。