クレディセゾンの直近の業績・経営課題と展望
クレディセゾンの直近の業績・経営課題・市場ポジションと、今後の展望
クレディセゾンの2025/3通期売上は4,922億円、営業利益は928億円、当期純利益は664億円、自己資本比率は14.8%。経営トップは水野克己（代表取締役(兼)社長執行役員COO）。長期業績は長期推移、転換点の読み解きは歴史的意義を参照。
経営トップ
水野克己（代表取締役(兼)社長執行役員COO）
| 1992/4 | クレディセゾン入社 |
|---|---|
| 2005/3 | クレディセゾンセゾンカード部長 |
| 2007/9 | クレディセゾンUCカード部長 |
| 2010/3 | クレディセゾンソリューション二部長 |
| 2012/10 | クレディセゾン営業企画部長（兼）商品・サービス開発グループ部長 |
| 2013/3 | クレディセゾンカード事業部部長（兼）海外事業部 部長（兼）海外戦略部長 |
| 2013/6 | クレディセゾン取締役クレディセゾン営業企画部担当（兼）海外事業部長（兼）海外戦略部長 |
| 2015/3 | クレディセゾン海外事業部長（兼）営業企画部担当 |
| 2016/3 | クレディセゾン常務取締役クレディセゾン海外事業部管掌（兼）営業企画部担当 |
| 2018/3 | クレディセゾングローバル事業部管掌（兼）戦略企画部担当 |
| 2019/3 | クレディセゾングローバル事業部管掌（兼）ペイメント事業部長（兼）戦略企画部、アライアンス開発部、加盟店企画部、事業開発部、アセットマネジメント部担当 |
| 2019/10 | クレディセゾン経営企画部、グローバル事業部管掌（兼）ブランディング戦略部、戦略企画部、加盟店企画部、事業開発部担当 |
| 2020/3 | クレディセゾン常務取締役（兼）常務執行役員クレディセゾンブランディング戦略部、プロセシング事業部、グローバル事業部管掌（兼）戦略企画部担当 |
| 2020/6 | クレディセゾン取締役（兼）専務執行役員 |
| 2021/3 | クレディセゾン代表取締役（兼）社長執行役員COO（現任）クレディセゾンブランディング戦略部、ペイメント事業部、営業推進事業部管掌（兼）ペイメント事業部長 |
| 2021/6 | クレディセゾン広報室、ブランディング戦略部、ペイメント事業部、営業推進事業部管掌（兼）ペイメント事業部長 |
| 2022/3 | クレディセゾンブランディング戦略部、経営企画部、ペイメント事業部管掌 |
| 2023/3 | クレディセゾン経営企画部、ファイナンス事業部管掌 |
| 2023/6 | クレディセゾン経営企画部、グループ戦略部管掌（現任） |
セグメント売上構成（2025/3・億円）
- ペイメント事業2,560億円（52%）
- ファイナンス事業705億円（14%）
- 不動産関連事業677億円（14%）
- グローバル事業515億円（10%）
- エンタテインメント事業354億円（7%）
- リース事業133億円（3%）
クレディセゾンの業績推移直近10ヵ年・有価証券報告書をもとに作成（XBRLよりデータ取得）
| 項目 | 単位 | FY152016/3 | FY162017/3 | FY172018/3 | FY182019/3 | FY192020/3 | FY202021/3 | FY212022/3 | FY222023/3 | FY232024/3 | FY242025/3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 損益計算書 (PL) | |||||||||||
| 売上高YoY | 億円 | 2,699+4.2% | 2,789+3.3% | 2,933+5.1% | 3,049+4.0% | 3,114+2.2% | 2,826−9.2% | 2,990+5.8% | 3,226+7.9% | 4,203+30.3% | 4,922+17.1% |
| └ペイメント事業 | 億円 | — | — | — | 2,271 | 2,309 | 2,091 | 2,131 | 2,202 | 2,352 | 2,560 |
| └リース事業 | 億円 | 135 | 133 | 129 | 126 | 123 | 123 | 118 | 120 | 125 | 133 |
| └ファイナンス事業 | 億円 | 273 | 311 | 355 | 392 | 431 | 434 | 471 | 508 | 585 | 705 |
| └不動産関連事業 | 億円 | 154 | 136 | 374 | 421 | 623 | 334 | 598 | 591 | 567 | 677 |
| └グローバル事業 | 億円 | — | — | — | — | — | — | — | 114 | 272 | 515 |
| └エンタテインメント事業 | 億円 | 104 | 104 | 513 | 508 | 485 | 295 | 329 | 308 | 322 | 354 |
| 売上原価 | 億円 | — | — | 651 | 670 | 857 | 428 | 639 | 599 | 587 | 694 |
| 売上総利益 | 億円 | — | — | 2,282 | 2,379 | 2,257 | 2,399 | 2,351 | 2,627 | 3,616 | 4,228 |
| 販管費 | 億円 | 2,216 | 2,367 | 2,140 | 2,210 | 2,369 | 2,024 | 2,225 | 2,284 | 2,428 | 2,617 |
| 営業利益YoY | 億円 | 366−8.9% | 312−14.7% | 529+69.3% | 458−13.4% | 275−40.0% | 509+85.4% | 499−1.9% | 610+22.2% | 980+60.5% | 928−5.3% |
| └ペイメント事業 | 億円 | — | — | — | — | — | 180 | 142 | 101 | 193 | 303 |
| └リース事業 | 億円 | 51 | 43 | 43 | 57 | 30 | 55 | 58 | 52 | 44 | 41 |
| └ファイナンス事業 | 億円 | 158 | 128 | 162 | 192 | 180 | 213 | 198 | 222 | 283 | 387 |
| └不動産関連事業 | 億円 | 64 | 49 | 64 | 83 | 70 | 54 | 124 | 131 | 164 | 163 |
| └グローバル事業 | 億円 | — | — | — | — | — | — | — | 90 | 25 | 34 |
| └エンタテインメント事業 | 億円 | 10 | 12 | 11 | 21 | 20 | -17 | 2 | 7 | 11 | 14 |
| 当期純利益YoY | 億円 | 262+107.2% | 423+61.5% | 383−9.3% | 340−11.3% | 229−32.8% | 361+58.0% | 354−2.1% | 436+23.2% | 730+67.4% | 664−9.0% |
| 貸借対照表 (BS) | |||||||||||
| 自己資本比率 | % | 16.4 | 16.4 | 16.3 | 15.5 | 14.4 | 15.5 | 15.5 | 15.3 | 16.0 | 14.8 |
| 有利子負債比率 | % | 41.1 | 39.8 | 39.1 | 68.5 | 71.9 | 71.3 | 71.1 | 72.0 | 70.3 | 72.9 |
| キャッシュフロー (CF) | |||||||||||
| 営業CF | 億円 | -1,024 | -1,033 | -548 | -1,938 | -1,699 | -47 | -704 | -1,301 | -2,134 | -2,492 |
| 投資CF | 億円 | -239 | -195 | -464 | -408 | 297 | -106 | -516 | -438 | -858 | -153 |
| 財務CF | 億円 | 1,394 | 1,212 | 1,126 | 2,422 | 1,678 | 62 | 1,293 | 2,245 | 2,467 | 2,973 |
| 従業員 | |||||||||||
| 連結従業員数 | 人 | 3,732 | 3,867 | 5,599 | 5,584 | 5,525 | 5,623 | 5,562 | 5,840 | 6,138 | 6,450 |
| 単体従業員数 | 人 | 2,163 | 2,289 | 3,297 | 3,239 | 2,981 | 4,319 | 4,084 | 3,966 | 3,783 | 3,624 |
| 平均年収（単体） | 万円 | 557 | 566 | 505 | 518 | 534 | 508 | 519 | 547 | 586 | 603 |
IR資料直近5ヵ年
決算説明会資料
| 年度 | 報告資料 |
|---|---|
| FY25 | FY25_kessan_setsumei.pdf 中計（FY24-26）2年目進捗。FY25配当は5年連続増配で1株130円、自己株式取得は2025年4月までに500億円実施済み、FY25に200億円追加実施予定。「プレミアム戦略」加速と「DX・AI」活用の構造改革によるコスト削減、政策保有株式の縮減継続を明記。 |
| FY24 | FY24_kessan_setsumei.pdf 新中期経営計画（FY24-26）発表。事業利益目標1,000億円・ROE9.5％、政策保有株式の70％相当を縮減、自己株式取得700億円目途を明示。中計期間中の配当性向30％以上を掲げ、次期中計（FY27〜）でROE10％超実現の道筋を構築する方針を打ち出した。 |
| FY23 | FY23_kessan_setsumei.pdf 前中期経営計画（FY22-24）の事業利益目標700億円を1年前倒しで達成見込み。新中期経営計画を2024年5月に公表予定とアナウンスし、3年連続増配（10円増配）と自己株式取得を継続。配当基本方針「安定的・継続的配当」は維持。 |
| FY22 | FY22_kessan_setsumei.pdf 新中期経営計画（FY22-24）公表。事業利益目標700億円へ利益水準を一段引き上げ、5円増配を計画。「5大構造改革」を骨子に据え、成長に応じた配当に加え資本効率を意識した自己株式取得方針を明確化。前中計の事業利益目標600億円達成を踏まえた攻めの計画。 |
| FY21 | FY21_kessan_setsumei.pdf 中期経営計画（2019-2021）最終年度。資本効率向上を図る自己株式取得方針を明示し、ROE10％超を中長期目標に据える。リーマン期に▲555億円赤字でも減配しなかった配当継続姿勢を改めて強調。コロナ下の金融資産減損は特別引当金で対応。 |
アニュアルレポート / 統合報告書
| 年度 | 経営の振り返り | 報告資料 |
|---|---|---|
| FY26 | 新中計（FY24-26）2年目検証号。事業利益1,000億円目標達成へ向けた進捗、PBR1倍割れ脱却に向けた構造改革・資本戦略の実行を主題化。国内事業の筋肉質化、銀行機能活用、インド起点グローバル展開、4つの重点テーマの中間総括。 | 統合報告書 https://corporate.saisoncard.co.jp/ir/integrated_report/pdf/Credit_Saison_Integrated_Report_2025_web_all.pdf |
| FY25 | 新中期経営計画（FY24-26）発表号。前中計を1年前倒しで達成、事業利益目標1,000億円・ROE9.5％を新たに設定。重点テーマは①国内事業の徹底的筋肉質化、②銀行機能活用と金融機能増強、③インド起点グローバル展開、④総合生活サービス。スルガ銀行提携も明記。 | 統合報告書 https://corporate.saisoncard.co.jp/ir/integrated_report/pdf/Credit_Saison_Integrated_Report_2024_web_all.pdf |
| FY24 | 前中計の事業利益目標700億円を1年前倒しで達成、過去最高益435億円を計上。新中期経営計画（FY24-26）策定に向けた現場対話50回を経て、ペイメント事業の構造改革継続と次期中計でのデジタルNo.1化を方針として打ち出す。 | 統合報告書 https://corporate.saisoncard.co.jp/ir/integrated_report/pdf/CreditSaisonIntegratedReport2023.pdf |
| FY23 | 新中期経営計画「総合生活サービスグループへの転換〜リアルとデジタルが融合した社会で『豊かなライフバリューサクセス』を実現」を発表。第3創業期と位置付け、ペイメント事業の成長戦略と構造改革・ノンバンクの新領域を主軸化。 | 統合報告書 https://corporate.saisoncard.co.jp/ir/integrated_report/pdf/CreditSaisonIntegratedReport2022.pdf |
| FY22 | 前中期経営計画期の進捗報告。ペイメント事業の成長戦略と構造改革を二本柱に据え、デジタルイノベーションと新規事業領域への展開方針を明示。コロナ禍を踏まえた事業ポートフォリオの見直しと撤退判断の重要性に言及。 | 統合報告書 https://corporate.saisoncard.co.jp/ir/integrated_report/pdf/CreditSaison_IntegratedReport_2021.pdf |